2025.08.31 2025.08.22

業界別の事例

リネンサプライ業界M&A完全ガイド｜市場動向・事例・成功のポイント

「設備の老朽化が進んでいる」「人手不足で現場が回らない」「後継者が見つからない」――リネンサプライ業界でこうした課題に直面し、M&Aや事業承継を検討している方へ。本記事は、最新の業界動向と実務の勘所を“初心者にもわかりやすく”解説します。

■本記事を読むと得られること

2025年版の業界M&A動向と背景がわかる
成功に直結する5つの実務ポイントを把握できる
同業の最新M&A事例から学びを得られる

■本記事の信頼性
筆者はM&Aアドバイザー歴10年以上、関与実績200件以上。中小企業庁登録M&A支援機関として、信頼性・誠実性・専門性・スピードを重視した支援を提供しています。

読み終える頃には、御社が直面する「人・設備・契約・環境対応」の課題を、M&Aでどのように解決し、統合後PMIでシナジー最大化へつなげるかの道筋が明確になります。まずは全体像をつかみ、貴社に最適な一手を描いていきましょう。

1. リネンサプライ業界の現状と市場動向

2023〜2025年の市場規模と成長要因

リネンサプライ業界は、2020年の新型コロナウイルスの影響で大きな打撃を受けましたが、その後の回復は順調に進んでいます。特に2023年以降は国内外の観光需要の回復や医療・介護分野での需要増加を背景に、市場規模は再び拡大基調にあります。矢野経済研究所の調査によれば、2023年度の国内リネンサプライ市場は約4,551億円に達し、前年度比108.5％と大幅な回復を示しました。この成長率は、業界が新たな局面に入ったことを物語っています。

成長の要因は以下の通りです。

観光・宿泊業の回復：ホテルや旅館の稼働率上昇により、寝具やタオル類の需要が増加。
医療・介護分野での安定需要：病院・介護施設では常に高い衛生基準が求められ、リネンサプライが欠かせない存在。
外食・サービス業の拡大：ユニフォームやテーブルクロスなどの需要が再び増加。

このように複数の分野に顧客基盤を持つことが、業界全体の成長を支えています。

年度	市場規模（億円）	成長率
2021年度	3,800	前年比95.2％
2022年度	4,195	前年比110.4％
2023年度	4,551	前年比108.5％
2025年度予測	約4,800〜5,000	堅調なプラス成長

このデータからも、業界は一度の停滞を経ながらも安定成長に移行していることが確認できます。

インバウンド需要・医療福祉分野の回復

リネンサプライ業界において特に注目されるのは、インバウンド需要と医療・福祉分野の回復です。日本政府観光局（JNTO）の統計によると、2023年の訪日外国人旅行者数は約2,500万人と前年の約3倍に増加しました。この増加はホテル・旅館業界の稼働率を押し上げ、それに伴い寝具・タオル・テーブルクロスといったリネン需要も拡大しています。

また、医療・介護分野では高齢化の進展により施設利用者が増え、清潔で安全なリネン供給が必須となっています。特に介護施設では、リネンサプライサービスを利用することで以下のような利点が得られます。

スタッフの業務負担軽減
安定的な品質確保
感染症リスクの低減

たとえば、ある地方の中規模介護施設では、自前でリネンを洗濯・管理していた時期は人手不足に悩まされていました。しかし、リネンサプライ企業との契約に切り替えたことで、業務効率が改善され、介護スタッフが本来のケア業務に集中できるようになりました。このように、医療・福祉分野での需要は今後も堅調に続くと予想されます。

観光需要と医療・介護需要の二本柱は、リネンサプライ業界の安定成長を支える基盤です。さらに近年は、環境対応やDX（デジタルトランスフォーメーション）の導入も進んでおり、効率的かつ持続可能なサービス体制が整いつつあります。

総合的に見れば、2023年から2025年にかけてリネンサプライ業界は回復基調を強め、安定的な需要の確保と成長が見込まれています。特に地方の中小事業者にとっては、需要の広がりを背景にM&Aを活用することで、設備更新や人手不足といった課題を解決し、持続可能な成長につなげる好機となるでしょう。

2. 業界が直面する3つの課題

物流費高騰と「2024年問題」の影響

リネンサプライ業界において、物流費の高騰と2024年問題は避けて通れない課題です。2024年問題とは、働き方改革関連法によりトラックドライバーの時間外労働時間に上限が設けられ、輸送能力が不足することで物流コストが上昇し、配送網の維持が難しくなると懸念される現象を指します。リネンサプライ業界は、ホテルや病院、介護施設などへの定期的かつ大量の配送が必要なため、この影響を大きく受けやすいのです。

国土交通省の試算によれば、2024年以降、国内の物流需要に対してトラックドライバーの労働時間制限により約14％の輸送能力が不足するとされています。つまり、現状の体制を維持するだけでは業界全体で慢性的な人手不足とコスト増に直面する可能性が高いのです。

例えば、ある地方のリネンサプライ事業者では、これまで自社トラックでホテルや介護施設へ配送していましたが、2024年以降は配送効率の低下とドライバー不足に直面しました。その結果、地域の同業他社と配送ルートを共同化し、コストを分担する取り組みを始めたのです。このように、課題を克服するための工夫が求められています。

結論として、物流費高騰と2024年問題は業界全体の収益性を圧迫する要因であり、配送の共同化やシステム導入など、効率化の工夫が急務といえます。

脱炭素・環境規制と設備投資負担

次に注目すべき課題は、脱炭素社会の実現に向けた環境規制の強化です。リネンサプライ業界は、大型の洗濯機や乾燥機、ボイラー設備を稼働させるため多くのエネルギーを消費します。そのため、二酸化炭素排出量の削減や水資源の利用効率化などが強く求められています。

環境省の発表によると、日本全体で2030年までに温室効果ガスを2013年比で46％削減することを目標に掲げています。この流れは業界にも直接影響し、老朽化した設備を使い続ける事業者にとっては、更新投資が大きな負担となります。例えば、古いボイラーを最新の省エネ型に切り替えるだけでも数千万円規模の投資が必要になるケースがあります。

実際に、湘南エリアのあるリネンサプライ企業は、環境対応の一環として横浜工場を閉鎖し、小田原に高効率設備を備えた新工場を新設しました。これによりエネルギー消費を約30％削減し、同時にCO₂排出削減にも成功しましたが、そのためには数億円規模の投資が必要でした。このように、環境対応は競争力を高める一方で、資金力の乏しい中小企業にとって大きな負担となっています。

総じて言えば、脱炭素対応は避けて通れない社会的要請であり、中小事業者にとってはM&Aを通じて大手の資本や最新設備を活用することが、現実的な解決策のひとつになるといえます。

人手不足・後継者不在の深刻化

最後の課題は、人手不足と後継者不在の問題です。リネンサプライ業界は重労働かつ衛生管理の厳しい業務であるため、若年層の人材確保が難しくなっています。さらに、地方を中心に経営者の高齢化が進み、後継者がいない企業も増加しているのが現状です。

帝国データバンクの調査によると、2023年時点で中小企業経営者の平均年齢は62.6歳に達し、70歳以上の経営者が約3割を占めています。リネンサプライ業界も同様で、事業を継ぐ後継者がいないために廃業を選ばざるを得ないケースが少なくありません。

例えば、東北地方のあるリネンサプライ企業では、社長が70歳を超えても後継者が決まらず、従業員20名と取引先を守るために大手リネンサプライ会社への事業譲渡を選択しました。その結果、従業員の雇用は維持され、顧客へのサービスも継続されることになりました。後継者不在をM&Aによって解決することは、地域経済の安定にも寄与する重要な方法といえます。

結論として、人材不足と経営者の高齢化は業界存続を揺るがす大きな問題であり、事業承継M&Aは従業員や顧客を守る現実的な解決策としてますます重要性を増しているのです。

以上のように、リネンサプライ業界は「物流費高騰と2024年問題」「脱炭素・環境規制への対応」「人手不足と後継者不在」という3つの大きな課題に直面しています。これらの課題は企業単独では解決が難しいものも多く、M&Aの活用が有力な打開策として注目されています。

3. リネンサプライ業界のM&A最新動向（2025年版）

大手企業による地方事業者の買収加速

リネンサプライ業界では、2025年にかけて大手企業による地方事業者の買収がさらに加速しています。背景には、全国規模での物流効率化と人材不足対策があります。大手は既存の配送網や設備を活かしつつ、地方事業者をグループに取り込むことで規模の経済を発揮できるのです。

経済産業省の「サービス産業動向調査」でも、2024年時点で宿泊・医療分野の需要が高水準で推移していることが示されており、これに応えるためのリネン供給体制強化は必然といえます。地方の独立系企業は、高齢化や後継者不足による経営リスクを抱えており、大手にとっては買収の好機となっています。

実際の例として、中部地方で展開するある大手リネンサプライ企業は、2024年に地域密着型の中小業者を買収しました。買収後は配送ルートを統合し、物流コストを約15％削減。さらに、人材をグループ内で再配置することで、労働時間の適正化にも成功しました。このように、大手による地方進出は「効率化」と「持続可能性」の両立を実現する戦略として注目されています。

結論として、大手による地方事業者買収は今後も続き、地域市場の安定供給やサービス品質の維持に直結する動向といえるでしょう。

中堅同士の再編と地域連携の広がり

リネンサプライ業界では、大手の寡占化だけでなく、中堅企業同士による再編も進んでいます。特に、同じ地域内で複数の企業が協力・統合することで、配送効率や設備投資を共同化する動きが活発化しています。

中堅企業にとっては、大手のような資本力がなくても再編や提携を通じて競争力を維持できる点が大きなメリットです。例えば、隣接県で営業していた2つの中堅企業が統合することで、工場の稼働率を上げ、設備更新の投資を分担できるようになりました。さらに、災害時には相互にバックアップ体制を整えることが可能となり、顧客に対して安定的なサービス提供を実現しています。

日本政策金融公庫のレポートによれば、中小・中堅企業の連携強化は地域経済の持続的成長に不可欠とされています。特にリネンサプライ業界は地域医療や観光と密接に結びついているため、連携が強まることで社会的意義も高まります。

結論として、中堅同士の再編は「地域密着型の競争力」を強化するための有効な戦略であり、単独では難しい課題解決を可能にする流れといえるでしょう。

小規模事業者間の事業承継M&Aの一般化

もう一つの大きな動向は、小規模事業者間での事業承継M&Aが一般化していることです。特に地方では、経営者の高齢化と後継者不在が深刻であり、廃業を避けるために第三者への事業承継を選ぶケースが増えています。

帝国データバンクの調査によると、2023年時点で全国の中小企業のうち約65％が後継者未定と回答しており、リネンサプライ業界も例外ではありません。規模の小さい事業者同士が統合することで、雇用維持や顧客サービスの継続が可能となるため、地域社会にとっても大きな意味を持ちます。

実例として、九州地方の小規模リネンサプライ会社2社が2024年に合併しました。両社はそれぞれ数十社の介護施設やホテルと契約を持っていましたが、単独では設備更新が困難でした。合併により資金を共同で投じ、最新の省エネ洗濯機を導入。結果として電気代を20％削減でき、同時に環境対応を強化することにもつながりました。

このような小規模事業者のM&Aは「規模拡大のための戦略」ではなく「存続のための選択肢」として浸透しており、今後も一般的な手法として広がっていくと考えられます。

結論として、小規模事業者の事業承継M&Aは、従業員と顧客を守りながら地域の産業を維持するための現実的な解決策であり、今後ますます重要性を増していくでしょう。

以上のように、2025年のリネンサプライ業界では「大手による地方進出」「中堅同士の再編」「小規模事業者間の事業承継」が同時並行で進んでおり、業界全体が大きな転換期を迎えているといえます。

4. リネンサプライ業界でM&Aを成功させる5つのポイント

財務・法務デューデリジェンスの徹底

リネンサプライ業界のM&Aでは、財務や法務の調査を徹底することが成功の第一歩です。なぜなら、表面上は安定して見える企業でも、内部には隠れた債務や契約上のリスクが存在する場合があるからです。特に、リース契約や借入金、土地や工場の権利関係などは細かくチェックしなければなりません。

中小企業庁の報告でも、中小企業のM&Aにおいて「事前のデューデリジェンス不足」が失敗の大きな原因の一つとして挙げられています。財務諸表の確認だけでなく、債務保証や税務リスク、従業員との労働契約内容まで精査することが必要です。

例えば、ある地方のリネンサプライ企業では、M&A後に過去の取引に起因する債務保証が発覚し、多額の支払いが必要となった事例がありました。これは事前調査が不十分だったことが原因です。専門家を交えた調査を徹底することで、こうしたリスクは大きく軽減できます。

つまり、徹底したデューデリジェンスは「M&A成功の保険」と言えるのです。

老朽設備・環境リスクの見極め

リネンサプライ業界は、大型洗濯機や乾燥機、ボイラーといった高額な設備を使用する業種です。これらの設備は寿命があり、老朽化していると買収後に大きな修繕費用や更新投資が必要になります。また、排水処理や土壌汚染といった環境リスクも見逃せません。

環境省は「環境配慮型投資の重要性」を繰り返し発信しており、環境リスクへの対応は企業評価に直結しています。古い設備をそのまま維持している企業は、環境規制強化に伴い違反リスクや追加投資負担を抱える可能性が高いのです。

実例として、関東のあるM&A案件では、買収後に老朽化したボイラーの交換に数千万円がかかり、想定以上のコストが発生しました。このような事態を避けるためには、設備の稼働年数やメンテナンス履歴を必ず確認することが不可欠です。

したがって、設備や環境面のチェックは、財務調査と同じくらい重要な成功要因です。

主要顧客契約の円滑な引継ぎ

リネンサプライ業界の収益は、ホテルや病院、介護施設といった大口顧客との契約に大きく依存しています。そのため、M&Aにおいては主要顧客との契約が円滑に引き継がれるかどうかが極めて重要です。

厚生労働省のデータによると、日本の医療・介護分野のリネン需要は今後も堅調に推移すると予測されています。この市場性を確実に享受するには、顧客との信頼関係を損なわずに契約を引き継ぐことが必須です。

例えば、ある中堅リネンサプライ企業がM&Aを行った際、契約引継ぎの説明を丁寧に行ったことで、顧客離脱はゼロでした。一方で、別の事例では手続きが遅れたために顧客が他社に流出し、売上が20％減少したケースもあります。つまり、契約引継ぎは「数字を守る最後の砦」と言えるのです。

従業員定着を重視した統合方針

M&Aでは経営統合後の従業員のモチベーション維持が大切です。リネンサプライ業界は現場スタッフの技能や経験に支えられているため、従業員が辞めてしまうと業務が回らなくなるリスクが高いのです。

帝国データバンクの調査によれば、M&A後に従業員が離職した企業の約4割が「業務品質の低下」を経験したとされています。処遇や待遇の不安が離職の原因となるため、統合後は従業員に安心感を与える施策が欠かせません。

具体的には以下の取り組みが有効です。

給与・待遇を維持する方針を明確に伝える
対話の機会を設け、不安を解消する
キャリアパスや教育制度を提示する

ある地方企業のM&Aでは、買収企業が従業員説明会を複数回実施し、質問に丁寧に答えることで離職率を抑えることに成功しました。従業員定着は、サービス品質維持と顧客満足度の向上につながるのです。

PMI計画でシナジー効果を最大化

M&Aを成功させる最終的なカギは、買収後の統合作業、いわゆるPMI（Post Merger Integration）です。どれだけ良い条件で買収しても、統合がうまくいかなければシナジー効果を発揮できません。

PMIでは、以下のような施策が重要です。

配送網の最適化による物流効率アップ
工場の統廃合や設備共有によるコスト削減
ITシステムの統一による業務効率化
組織文化の融合による従業員の一体感醸成

日本政策投資銀行のレポートでも、PMIの質がM&Aの成否を大きく左右すると指摘されています。統合計画を事前に緻密に立て、実行の進捗を管理することが不可欠です。

たとえば、関西のあるM&A案件では、買収後すぐに配送ルートを統合したことで、年間数千万円規模のコスト削減に成功しました。このように、PMIを徹底すれば、買収による相乗効果を早期に実現できます。

まとめると、リネンサプライ業界でM&Aを成功させるには「徹底したデューデリジェンス」「設備・環境リスク管理」「顧客契約引継ぎ」「従業員定着策」「緻密なPMI計画」という5つのポイントが不可欠です。これらを押さえることで、リスクを回避しながらシナジー効果を最大化し、持続可能な成長を実現できるのです。

5. 成功事例から学ぶリネンサプライ業界のM&A

株式会社トーカイ × 株式会社介護センター花岡

リネンサプライ業界におけるM&Aの成功事例のひとつが、株式会社トーカイによる株式会社介護センター花岡の完全子会社化です。トーカイは医療・介護分野を中心にリネンサプライ事業を全国展開しており、規模拡大と地域ネットワークの強化を目的として、長野県でトップシェアを誇る花岡を買収しました。

経済産業省の「サービス産業動向調査」によれば、介護分野は高齢化の進行に伴いリネンサプライ需要が安定して伸びている分野です。そのため、地域の強い事業者を取り込むことは、大手にとってシェア拡大と安定収益確保の両立につながります。

トーカイは買収後、長野県内の拠点を1カ所から5カ所に拡大し、さらに山梨県にも新規拠点を展開しました。これにより、顧客へのサービス提供体制を大幅に強化し、地域の需要増にも応えられるようになったのです。特に花岡の地域密着型サービスとトーカイの全国的なノウハウが組み合わさったことで、介護施設への迅速な対応や高品質なサービス提供が可能になりました。

この事例は、大手企業が地域の優良事業者を買収することで、双方の強みを活かしながら地域シェアを拡大できる好例といえます。

JR西日本 × ジェイアール西日本リネン

次に紹介するのは、西日本旅客鉄道株式会社（JR西日本）によるリネンサプライ事業子会社の株式譲渡事例です。JR西日本は2024年に、完全子会社であるジェイアール西日本リネンの全株式を鉄道リネンサービス株式会社へ譲渡する契約を締結しました。

鉄道業界では、車両の座席カバーや寝台シーツ、制服など幅広いリネン需要があります。国土交通省の資料によれば、鉄道事業者は効率化や外部委託を進めることでコスト削減と品質維持を両立させる動きが進んでいます。この譲渡もその流れの一環といえます。

ジェイアール西日本リネンは長年にわたりJR西日本のリネンサプライを担ってきましたが、譲渡後は鉄道リネン社の専門性や豊富なノウハウを活用し、より効率的で高品質なサービスが期待されます。買収側の鉄道リネン社にとっても、JRグループとの関係性強化やサービス領域の拡大につながるメリットがありました。

この事例は、「非中核事業を切り出す売却」と「専門性を持つ企業による受け入れ」という双方の利害が一致したM&Aであり、鉄道・交通分野のリネンサプライにおける再編の典型例といえます。

総合メディカル × 東京リネンサービス

医療・介護分野におけるM&Aの代表的な成功例が、総合メディカル株式会社による東京リネンサービス株式会社の完全子会社化です。総合メディカルは病院やクリニックに対して経営支援や医療サービスを提供する企業であり、リネンサプライ事業を取り込むことで、医療現場へのトータルサポート体制を構築することを狙いました。

厚生労働省の統計によると、医療機関における感染症対策や衛生管理の強化が求められており、安定的かつ高品質なリネンサプライの需要は年々高まっています。東京リネンサービスは関東圏を中心に衣類や日用品のリース事業を展開し、特に医療機関や介護施設で高い評価を得ていました。

買収後は、総合メディカルの営業基盤と東京リネンサービスの運営力を融合させることで、より効率的なサービス展開が可能になりました。たとえば、病院経営支援とリネンサプライをパッケージで提供することで、顧客にとっては発注の一元化やコスト削減につながるメリットが生まれました。

この事例は、M&Aを通じて「異なるサービス領域を組み合わせる」ことで新しい価値を提供できることを示しています。リネンサプライ事業が医療経営の一部に組み込まれることで、医療機関への付加価値が高まり、競争優位性の強化につながったのです。

以上の3つの事例からわかるように、リネンサプライ業界のM&Aは単なる規模拡大だけでなく、地域ネットワークの強化、非中核事業の再編、異業種とのシナジー創出など、さまざまな目的で行われています。これらの事例は、今後M&Aを検討する事業者にとって参考になる実践的な学びを提供しています。

6. 中小リネンサプライ事業者が取るべき次の一手

M&A活用による課題解決の可能性

中小のリネンサプライ事業者にとって、M&Aは「規模拡大のための戦略」だけではなく、「事業を存続させるための現実的な手段」としての重要性が高まっています。人手不足、後継者不在、老朽設備といった課題を単独で乗り越えることは難しい状況にあり、M&Aを通じて解決策を見出す動きが広がっています。

中小企業庁の「中小企業白書2024年版」では、事業承継問題が中小企業経営者にとって最も大きな悩みのひとつであると報告されています。特に地方では経営者の高齢化が進んでおり、リネンサプライ業界のように体力的な負担が大きい業種では後継者不足が深刻です。

実例として、ある東北地方の小規模リネンサプライ企業は、後継者不在と老朽化した設備への投資負担から廃業を検討していました。しかし、大手グループに事業を譲渡したことで従業員の雇用が守られ、顧客サービスも継続することができました。このように、M&Aは廃業回避と地域サービス維持を両立できる有効な手段です。

まとめると、M&Aは中小企業にとって単なる売却ではなく、「未来へのバトンタッチ」としての意味を持ち、課題解決の大きな可能性を秘めています。

補助金・支援策の活用方法

中小リネンサプライ事業者がM&Aを検討する際には、国や自治体の補助金・支援制度を活用することができます。これらをうまく利用することで、M&Aに伴うコスト負担を軽減し、スムーズな事業承継につなげることが可能です。

代表的な制度には以下があります。

事業承継・引継ぎ補助金：中小企業庁が実施しており、M&Aにかかる専門家費用や設備投資費用の一部を補助。
事業承継税制：株式を後継者へ贈与・相続する際の税負担を大幅に軽減。
地域金融機関の承継支援：地方銀行や信用金庫がM&Aマッチングや資金支援を提供。

たとえば、関西地方のある中小リネンサプライ会社は、事業承継・引継ぎ補助金を活用して設備の更新資金を一部補助してもらい、譲渡後の統合作業をスムーズに進めることができました。こうした支援を知らずに進めると損をしてしまうため、事前の情報収集と専門家への相談が重要です。

結論として、補助金や支援策を活用することで、M&Aは中小企業にとってより現実的かつ前向きな選択肢となります。

信頼できる仲介・FAの選び方

M&Aを成功させるには、信頼できる仲介会社やFA（フィナンシャル・アドバイザー）の存在が欠かせません。特に中小企業においては、専門知識や経験を持つ支援者がいないと、適切な買い手が見つからなかったり、不利な条件で契約してしまったりするリスクが高まります。

仲介会社・FAを選ぶ際のポイントは以下の通りです。

実績の豊富さ：同業種や同規模案件のM&Aをどれだけ手掛けているか。
料金体系の透明性：着手金・中間金・成功報酬の内訳が明確かどうか。
専門性：リネンサプライ業界の特性（設備、物流、人材課題）を理解しているか。
支援機関登録：中小企業庁の「M&A支援機関登録制度」に登録されているか。

たとえば、ある関東の中小企業は、手数料の安さだけで仲介会社を選んだ結果、買い手候補が業界知識に乏しく、交渉が難航しました。一方、業界に精通した仲介会社を選んだ別の企業は、顧客契約の引継ぎや従業員対応をスムーズに進めることができ、統合後も安定経営を実現しました。

つまり、M&Aは「相手探し」以上に「伴走してくれる専門家選び」が成功のカギとなります。

総じて、中小リネンサプライ事業者が次の一手として取るべき行動は、「M&Aを課題解決の選択肢と捉える」「補助金や支援策を積極的に活用する」「信頼できる専門家を選ぶ」という3点に集約されます。これらを実践することで、事業の存続と従業員・顧客の未来を守ることが可能になります。

まとめ

リネンサプライ業界は、需要回復と同時に人手不足や設備投資負担といった課題を抱えています。その中でM&Aは、事業存続と成長を両立するための有効な手段として広がりを見せています。本記事の要点を整理すると以下の通りです。

市場は回復基調にある
課題解決にM&A有効
成功には5つの要点重要
実例から学べる成功要因
専門家支援の選択が鍵

将来を見据えた経営判断が、地域と従業員、そして顧客の安心につながります。
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